風(fēng)險投資信托是受托人接受委托人的委托，將委托人的資金，按照雙方的約定，以高科技產(chǎn)業(yè)為代表的高風(fēng)險企業(yè)作為投資對象，以追求長期收益為投資目標(biāo)所進(jìn)行的一種直接投資方式。其特點(diǎn)是該信托的封閉期限較長，根據(jù)不同項目的特點(diǎn)，投資風(fēng)險與回報有所不同，但總體上能體現(xiàn)高風(fēng)險高收益的原則。信托的特點(diǎn)決定了信托機(jī)構(gòu)與一般的風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)(風(fēng)險投資基金、風(fēng)險投資公司等)相比，在經(jīng)營風(fēng)險投資業(yè)務(wù)上有著一定的優(yōu)勢。主要體現(xiàn)在：

1.獨(dú)立性。風(fēng)險投資周期長，沉淀資本量大，風(fēng)險企業(yè)的發(fā)展需要一個穩(wěn)定的環(huán)境，需要可供其自由支配的資本。但在一般的風(fēng)險投資活動中，風(fēng)險資本可能面臨投資者的債權(quán)債務(wù)糾紛而被凍結(jié)甚至撤回，風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)也會迫于投資者的壓力而改變投資方向及投資模式，導(dǎo)致投資最終失敗。 信托由于具有信托財產(chǎn)獨(dú)立性的獨(dú)特制度安排，使信托財產(chǎn)獨(dú)立于委托人、受托人、受益人以及他們的債權(quán)人，能夠在封閉的安全環(huán)境內(nèi)不受干預(yù)地靈活運(yùn)用，最大限度地實(shí)現(xiàn)財富的流轉(zhuǎn)和增值。與一般風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)的運(yùn)營環(huán)境不同，信托合同訂立后，在信托期限內(nèi)，信托機(jī)構(gòu)運(yùn)作信托資產(chǎn)不受委托人及其債權(quán)人的干預(yù)，使風(fēng)險投資活動相對獨(dú)立。

2.融資方式多樣性。風(fēng)險投資具有高投入性，在各個融資階段的資金需求量非常大，單個投資者一般不具備相應(yīng)的資金實(shí)力。而信托的一個重要功能就是聚集小額儲蓄，形成具有一定規(guī)模的資金集合，再將匯集起來的信托資金通過貸款、投資等形式供給資金短缺者。更重要的是，資金、動產(chǎn)、房產(chǎn)、地產(chǎn)及知識產(chǎn)權(quán)、債權(quán)等財產(chǎn)、財產(chǎn)權(quán)均可作為信托財產(chǎn)，因而與一般風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)相比，信托機(jī)構(gòu)的融資渠道更為廣泛，保證了風(fēng)險企業(yè)有充足的后續(xù)資金;信托機(jī)構(gòu)還可通過資產(chǎn)規(guī)劃減少這些財產(chǎn)可能帶來的風(fēng)險。

3.增值性。風(fēng)險投資作為社會專業(yè)化細(xì)分的投資品種，其高風(fēng)險是客觀存在的。信托機(jī)構(gòu)以“受人之托，代人理財”為出發(fā)點(diǎn)，以受益人的最大利益為宗旨處理風(fēng)險投資業(yè)務(wù)，由專業(yè)人士進(jìn)行風(fēng)險投資，利用規(guī)模優(yōu)勢進(jìn)行不同的投資組合，降低了投資的風(fēng)險。由于其資本實(shí)力還可取得一般投資者不易取得的大股東地位，從而擁有有效的表決權(quán)，提高了風(fēng)險投資的成功率，維護(hù)了委托人的利益。風(fēng)險投資信托的具體管理方式與股權(quán)投資信托基本相同。