據(jù)了解，今日的碳市場七雄頗似當(dāng)年的戰(zhàn)國七雄，通過分析秦國最終勝出的緣由，碳市場七雄或可對照反思自身的競爭舉措。

2009年哥本哈根聯(lián)合國氣候變化大會(huì)上，時(shí)任國務(wù)院總理溫家寶代表中國政府宣布中國2020年單位GDP碳排放強(qiáng)度比2005年下降40-45%;2012年多哈聯(lián)合國氣候變化大會(huì)上，時(shí)任中國談判代表團(tuán)團(tuán)長、國家發(fā)改委副主任解振華承諾中國政府愿就中國2020年加入全球強(qiáng)制減排體系參加談判;2014年APEC峰會(huì)上，現(xiàn)任國家主席習(xí)近平與美國總統(tǒng)奧巴馬發(fā)表中美應(yīng)對氣候變化聯(lián)合聲明，中國要在2030年二氧化碳排放達(dá)到峰值。國內(nèi)外應(yīng)對氣候的一系列利好政策推動(dòng)了國內(nèi)碳市場的穩(wěn)步、健康而又快速的發(fā)展。

2011年，國家發(fā)改委根據(jù)各地經(jīng)濟(jì)規(guī)模、發(fā)展水平和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等因素，確定了7個(gè)具有代表性的碳交易試點(diǎn)省市。自2013年以來，七個(gè)試點(diǎn)省市碳交易陸續(xù)啟動(dòng)。2014年年中，京津滬粵深等五個(gè)省市順利完成了首年履約。2014年12月，國家發(fā)改委頒布了《碳排放權(quán)交易管理暫行辦法》，明確了全國碳市場建立的主要思路和管理體系，為推動(dòng)建立全國碳排放權(quán)交易市場打下了框架性的基礎(chǔ)。試點(diǎn)期間，各試點(diǎn)地區(qū)建立了各自的交易平臺(tái)，這些交易平臺(tái)能夠集中地反映該試點(diǎn)地區(qū)碳交易體系建設(shè)水平，因此其表現(xiàn)成為評估一個(gè)試點(diǎn)區(qū)域碳市場成功與否的最關(guān)鍵指標(biāo)。《碳排放權(quán)交易管理暫行辦法》中雖然提出要“確定碳排放權(quán)交易機(jī)構(gòu)并對其業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)督”，但并未涉及確定的方法和要求等。誰將會(huì)成為全國性碳交易平臺(tái)?這已成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)，由此演變出一場場各交易平臺(tái)心照不宣、暗自角力的爭奪戰(zhàn)。

本文前提是國家發(fā)改委并不強(qiáng)制性指定1-2家交易平臺(tái)，也不會(huì)再增加新的交易平臺(tái)，而允許現(xiàn)存的七家交易平臺(tái)通過市場化競爭勝出(該前提有很大的可能性，筆者在后文給出了具體的分析)。本文脫離于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)中的企業(yè)競爭理論，通過分析戰(zhàn)國時(shí)期秦國勝出的核心要素，采用對比的方式促使七家交易平臺(tái)反思各自的競爭措施是否得法。在碳試點(diǎn)的最后一年，筆者不揣谫陋，試圖使用一種別樣的方式以饗依然奮斗在中國碳市場的各方人員。

1、成立時(shí)間。早在2008年，北京、上海和天津成立了各自的碳交易平臺(tái)，三家交易平臺(tái)最初希望成為中國CDM信息和項(xiàng)目的核心交易平臺(tái)。除深圳排放權(quán)交易所在2010年成立，另外三家交易平臺(tái)(粵鄂渝)均是在2011年底國家發(fā)改委印發(fā)《關(guān)于開展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的通知》后成立，且均取名“碳排放權(quán)”，簡單理解即是為了配合碳試點(diǎn)的需要而成立的。

2、注冊資本。除了天津排放權(quán)交易所成立之初的注冊資本即達(dá)一億元人民幣外，其他早期成立的交易平臺(tái)的最初注冊資本基本均在千萬元人民幣的級別。2012年6月，國家發(fā)改委以發(fā)改氣候〔2012〕1668號印發(fā)《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》，該辦法要求備案的交易機(jī)構(gòu)必須滿足：在中國境內(nèi)注冊的中資法人機(jī)構(gòu)，注冊資本不低于一億元人民幣。隨之幾家交易平臺(tái)紛紛進(jìn)行了增資擴(kuò)股。后建的廣州碳排放權(quán)交易所和湖北碳排放權(quán)交易中心注冊資本均在一億元人民幣。只有重慶碳排放權(quán)交易中心隸屬于重慶聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所集團(tuán)，不具有獨(dú)立的法人資格。

3、股東構(gòu)成。七家交易所均是依托當(dāng)?shù)禺a(chǎn)權(quán)交易所成立。北京環(huán)境交易所的最大股東是北京產(chǎn)權(quán)交易所，其余六家央企所占股比相同。上海環(huán)境能源交易所股東數(shù)量最多，共計(jì)11家。其中最引人注目是引進(jìn)中國清潔發(fā)展機(jī)制基金管理中心。由于掛靠財(cái)政部同時(shí)受多家部門聯(lián)席監(jiān)管，中國清潔發(fā)展機(jī)制基金管理中心入股上海環(huán)境能源交易所曾一度被認(rèn)為是政府釋放出的某種政策信號。中國清潔發(fā)展機(jī)制基金管理中心相關(guān)負(fù)責(zé)人多次在公開場合進(jìn)行了辟謠。天津排放權(quán)交易所成立之初共有三家股東，其中一家是外資企業(yè)芝加哥氣候交易所CCX。受制于《溫室氣體自愿減排交易管理暫行辦法》規(guī)定：備案的交易機(jī)構(gòu)必須是中資法人機(jī)構(gòu)，芝加哥氣候交易所CCX最后抱憾退出，最終作價(jià)兩千萬元人民幣將股份全數(shù)出讓給中國石油天然氣集團(tuán)公司。深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所以一千五百萬全資成立深圳排放權(quán)交易所后，在新一輪增資擴(kuò)股中將深圳遠(yuǎn)致投資有限公司推向第一大股東的交椅，甘愿退居幕后成為最小的股東。相比之下，較晚成立的廣東、湖北和重慶三地交易所的股東數(shù)量和影響力遠(yuǎn)遜色很多。

4、業(yè)務(wù)范圍。較晚成立的廣東、湖北和重慶三地交易所，甚至深圳排放權(quán)交易所，主營業(yè)務(wù)基本圍繞碳交易，包括相關(guān)的咨詢、培訓(xùn)、投融資等衍生服務(wù)。最早成立的三家交易所業(yè)務(wù)范圍相對較廣，北京環(huán)境交易所有四大業(yè)務(wù)：碳交易、節(jié)能量交易、排污權(quán)交易和低碳轉(zhuǎn)型服務(wù)。上海環(huán)境能源交易所亦開展了節(jié)能量交易，其中最具有特色是開創(chuàng)了駐場會(huì)員，成為其主要營收之一。天津排放權(quán)交易的交易標(biāo)的種類最多，事實(shí)上主要在合同能源管理業(yè)務(wù)上頗有創(chuàng)新，成為收入主要來源之一。

5、員工素質(zhì)。中國碳市場聚焦了一批最高端的精英人才，各大交易所亦不例外，尤其是京津滬深粵等交易平臺(tái)已將碩士學(xué)歷列為錄取員工的最低門檻。關(guān)于人員數(shù)量，北京環(huán)境交易所員工數(shù)量最多，達(dá)到60人。另有50名勞務(wù)派遣員工負(fù)責(zé)老舊機(jī)動(dòng)車淘汰更新平臺(tái)。上海環(huán)境能源交易所人數(shù)有40多人。深圳排放權(quán)交易所員工數(shù)量增長最快，直奔40人，堪與上海環(huán)境能源交易齊駕并驅(qū)了。重慶碳排放權(quán)交易中心人員最少，不到10人。其他幾個(gè)交易平臺(tái)基本在20人左右。

1、建立最高目標(biāo)。當(dāng)年秦孝公繼位時(shí)，秦國已被多年的征戰(zhàn)拖得疲乏不堪，國土面積不斷縮小，人民生活越發(fā)艱難。秦孝公求賢似渴，頒發(fā)《求賢令》，以期秦國能雪洗“國恥”，成為一代強(qiáng)國。商鞅慕名而來，當(dāng)商鞅為秦孝公廓清大勢，提出秦國要“大”出于天下時(shí)，秦孝公也被震撼了，于是英明卓識的秦孝公迅速采納了商鞅的計(jì)策?！按蟪鲇谑?、一統(tǒng)天下”便成為秦國從秦孝公到秦始皇中間幾代君主矢志不渝追求的最高目標(biāo)。

2、依靠制度保障。商鞅變法是中國歷史上改革最徹底、影響最深遠(yuǎn)的變革，其實(shí)質(zhì)是地主階級發(fā)動(dòng)的一個(gè)比較徹底的封建性質(zhì)的改革，順應(yīng)了新興地主階級要求推翻奴隸主貴族統(tǒng)治，發(fā)展了封建經(jīng)濟(jì)，適應(yīng)了歷史發(fā)展的必然趨勢。雖然商鞅被車裂，但是 “秦法未敗”。商君之法歷經(jīng)秦孝公、秦惠王、秦武王、秦昭王直至秦始皇等7代君主并一以貫之。商鞅變法主要內(nèi)容包括土地私有、獎(jiǎng)勵(lì)耕織和軍功、建立郡縣和統(tǒng)一度量衡。其中，軍爵制開天辟地，徹底抹殺了貴族與賤民的界限，人人可以通過戰(zhàn)爭獲取功名富貴。軍爵制適應(yīng)了戰(zhàn)時(shí)的需要，極大地刺激了民眾參戰(zhàn)的積極性，塑造了“虎狼秦國”，為秦國統(tǒng)一天下蓄積了除經(jīng)濟(jì)實(shí)力之外的雄厚的戰(zhàn)力。

3、明銳軍政思想。當(dāng)戰(zhàn)國最后一個(gè)強(qiáng)國趙國崛起時(shí)，秦國卻是疲惰乏力，商鞅變法影響逐漸勢弱。適值秦昭王時(shí)，謀士范雎入相，指出秦國重振雄威，要點(diǎn)在二：其一，明法固本。重申商鞅之法為治國理民之根本，將復(fù)辟舊制列為謀逆大罪。其二，遠(yuǎn)交近攻。戰(zhàn)國以來，大戰(zhàn)數(shù)以千計(jì)，破城不計(jì)其數(shù)，但各戰(zhàn)國疆域卻并無大盈大縮。因由是自春秋以來，列國軍爭的定則是城破取財(cái)，戰(zhàn)勝還兵，遠(yuǎn)兵奔襲，堅(jiān)固本土。而戰(zhàn)爭之根本是土地。浮動(dòng)財(cái)貨，譬如國力豐枯之血肉。國土能生財(cái)貨，財(cái)貨卻不能生國土。國土可招徠民眾，民眾卻不能平添國土。所以爭財(cái)爭貨爭民眾，而各國獨(dú)忽視擴(kuò)展國土，偏離了兵爭之根本。攻鄰而爭地，得寸為秦之寸，得尺為秦之尺，溶入本土，一體而治，步步延伸。如此做去，則天下之地四海之民，數(shù)十年內(nèi)必入秦國之疆域。

綜上而言，秦國統(tǒng)一天下得益于：①將“統(tǒng)一天下”定為國家的最高目標(biāo)，為幾代人的奮斗指明了方向;②商鞅變法為秦國奠定了優(yōu)越的制度基礎(chǔ)，發(fā)展了本國經(jīng)濟(jì)和蓄積了戰(zhàn)斗實(shí)力，符合了“全民皆兵 共赴國難”的戰(zhàn)時(shí)需要;③實(shí)行遠(yuǎn)交近攻策略瓦解敵方陣營，“搶奪土地”明確了戰(zhàn)爭的核心目標(biāo)，為秦朝逐一收復(fù)六國并兼而化之奠定了最堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

三、碳市場七雄，誰將實(shí)現(xiàn)一統(tǒng)?業(yè)內(nèi)人士對全國統(tǒng)一碳市場后各交易平臺(tái)的命運(yùn)多有猜測：或取而代之，另外建立一個(gè)全國性交易所，或從現(xiàn)有的七家中直接指定1-2家國家級交易所，或讓七家交易機(jī)構(gòu)自由競爭，采取優(yōu)勝劣汰方式進(jìn)行遴選。從筆者看來，另外籌建一家交易所成本太高，此種可能性接近零;國家發(fā)改委亦不可能從現(xiàn)有的七家中直接指定1-2家國家級交易所，因?yàn)槠呒医灰讬C(jī)構(gòu)均有兩種資質(zhì)，身價(jià)幾近相同，加之地方政府將會(huì)“護(hù)犢子”式地掣肘。若置地方政府不顧而強(qiáng)行指定，國家發(fā)改委將在以后的碳市場推進(jìn)過程中面臨更大的地方阻力。在倡導(dǎo)減少行政干預(yù)、增強(qiáng)民主法治市場化的大形勢下，國家發(fā)改委自然會(huì)做好示范而不會(huì)逆大勢而為。除七家試點(diǎn)地區(qū)的交易平臺(tái)，國內(nèi)非試點(diǎn)地區(qū)的環(huán)境類交易平臺(tái)多達(dá)數(shù)十家如河北環(huán)境能源交易所、山西環(huán)境能源交易所等，這些“非正規(guī)軍”一度力行游說政府部門，以期早做試點(diǎn)、早日轉(zhuǎn)正。根據(jù)國家發(fā)改委相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)在公開場合做出的預(yù)測：2020年前，碳現(xiàn)貨市場規(guī)模是12-80億元人民幣，碳期貨市場規(guī)模是600-4000億元人民幣。因碳期貨花落哪方(碳交易平臺(tái)或證監(jiān)會(huì)監(jiān)管下的期貨交易平臺(tái))尚難預(yù)測，單以碳現(xiàn)貨來看市場規(guī)模委實(shí)很小，現(xiàn)存的七家碳交易平臺(tái)已是僧多粥少、難以支撐。國家發(fā)改委將不會(huì)放閘來接納新的交易平臺(tái)，而會(huì)給七家(不會(huì)更多、也不會(huì)更少)交易平臺(tái)同時(shí)授予或默許其成為“國家級”交易平臺(tái)。隨后，七家交易平臺(tái)將會(huì)展開激烈地爭斗。與戰(zhàn)國七雄相類比，碳市場七雄主要將在以下三方面展開比拼：

1、內(nèi)部建設(shè)。從注冊資本來說，幾家均處在幾億級水平，屬于中型企業(yè)。從盈利水平來說，有些剛剛開始盈利，有些尚處在虧損狀態(tài)，差距并不十分明顯。從人才建設(shè)來說，早期成立的交易平臺(tái)人員管理逐步入軌，但由于業(yè)務(wù)多元，人員分散，反而集中性優(yōu)勢不足。后期成立的交易機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理尚處于理順階段，但業(yè)務(wù)焦點(diǎn)集中在碳，能夠迅速凝聚內(nèi)部整體力量，集中火力對準(zhǔn)焦點(diǎn)。由此可見，七家交易平臺(tái)在內(nèi)部建設(shè)方面相差無幾。

2、邦交政策。外部關(guān)系包括兩方面：其他交易平臺(tái)和地方政府。地方政府分為當(dāng)?shù)氐胤秸屯獾氐胤秸?。?dāng)?shù)卣闹С植粌H包括在推行碳試點(diǎn)過程中地方政府對交易平臺(tái)的扶持，更多包括地方政府為交易平臺(tái)與國家級相關(guān)部委的協(xié)調(diào)。交易平臺(tái)對其他交易平臺(tái)和外地地方政府要實(shí)施“遠(yuǎn)交近攻”策略，主動(dòng)與周邊的交易平臺(tái)、地方政府實(shí)現(xiàn)融合進(jìn)而兼而化之。對其他交易平臺(tái)可以直接兼并或共同成立母公司，對外地地方政府要游說其加盟本地區(qū)的交易體系。北京、上海、深圳等均在此方面動(dòng)作不斷。目前，唯有北京取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，成功地實(shí)現(xiàn)了與承德市的跨區(qū)交易。

3、爭奪目標(biāo)。各交易平臺(tái)的創(chuàng)新舉措不斷，有的推出新的金融產(chǎn)品，有的建立新的交易模式，有的成立業(yè)內(nèi)合作聯(lián)盟，有的加大地方項(xiàng)目合作，還有的嘗試跨區(qū)交易。前述種種行為是屬于搶“人口”，搶“財(cái)貨”，還是搶“土地”?搶了“土地”后，是否及時(shí)吸引和安置了“人口”，快速發(fā)展了“財(cái)貨”?七家交易平臺(tái)均已使出渾身解數(shù)來搶奪資源，但目前來看均尚未理清“人口”、“財(cái)貨”和“土地”三者之間的關(guān)系，未能制定具體的戰(zhàn)略措施和執(zhí)行相應(yīng)的行動(dòng)計(jì)劃。

不容置疑，中國碳市場的建設(shè)速度超乎了絕大多數(shù)人的預(yù)料。早期成立的三家交易平臺(tái)如北京環(huán)境交易所、上海環(huán)境能源交易所和天津排放權(quán)交易所在推進(jìn)中國碳試點(diǎn)啟動(dòng)的過程中立下了汗馬功勞。由于成立較早，市場尚未成形，三家交易平臺(tái)擔(dān)負(fù)起了“義務(wù)性”培育市場的重任，為了喚醒政府和企業(yè)不得不做了許多看起來風(fēng)光、實(shí)則無收益的“賠錢賺吆喝式的買賣”。經(jīng)過2013-2015年碳試點(diǎn)，后起的幾家交易平臺(tái)奮起直追，業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力和市場挖掘能力甚至趕超了早期成立的三家交易平臺(tái)。對交易平臺(tái)而言，2012年以前是三家交易平臺(tái)搖旗吶喊、喚醒市場的階段;2013年-2015年是七家交易平臺(tái)種好自家地、蓄積自身實(shí)力的階段;2016年以后是七家交易平臺(tái)實(shí)力比拼的階段，從此，弱者將被消滅，強(qiáng)者將會(huì)實(shí)現(xiàn)一統(tǒng)。

對比于秦國的一統(tǒng)，不難發(fā)現(xiàn)：七家交易平臺(tái)均已將成為“國家級”平臺(tái)確立為最高目標(biāo)。未來哪(幾)家能夠?qū)崿F(xiàn)這一最高目標(biāo)?結(jié)果將取決于誰能在內(nèi)部制度建設(shè)、外部邦交政策和總體爭奪目標(biāo)等三方面拔得頭籌。（無所不能特約作者，若水兒，中國綠色投融資對話平臺(tái)特聘研究人員）

【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn)，與本網(wǎng)站無關(guān)。本網(wǎng)站對文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立，不對所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考，并請自行承擔(dān)全部責(zé)任。