相對于傳統(tǒng)金融風險，氣候風險具有以下幾個特點：

一是高度不確定性：由于地球系統(tǒng)的高度復雜性，在預測氣候變化的發(fā)展以及對人類和生態(tài)系統(tǒng)的影響方面，具有高度的不確定性。

二是風險的前瞻性和長時域性：氣候變化的影響會在未來幾十年或更長時間之后顯現(xiàn)，而金融市場的時間跨度往往要短得多。對氣候風險的評估需要前瞻性的方法，而不能過度依賴于歷史數(shù)據(jù)，因為歷史數(shù)據(jù)無法刻畫未來不曾發(fā)生過的風險。

三是非線性：最新研究表明，極端氣候相關事件（熱浪或寒流）的概率分布高度非線性。有記錄以來最熱的 15 個年份中，有 14 個出現(xiàn)在 2000 年以后，而且 2015 年至 2019 年是有史記錄最熱的 5 年。

四是內(nèi)生性：氣候變化風險具有內(nèi)生性，其風險高低取決于所涉部門的風險意識和應對行動。氣候目標的實現(xiàn)，取決于各國政府和各個企業(yè)的投資決策，而采取什么樣的決策，很大程度上由政府和企業(yè)對所涉氣候風險的看法決定。這些側(cè)重于不同可能的轉(zhuǎn)型政策和轉(zhuǎn)型路徑的看法存在較大差異。因此，政策的選擇以及投資者由于這些政策對金融風險預期之間的內(nèi)生性，導致會存在多個可能的均衡狀態(tài)。換言之，對于氣候風險的認知程度，通常會決定政府推出低碳轉(zhuǎn)型政策的力度以及金融業(yè)采取綠色投資策略的積極性。最終，政府政策的選擇與金融業(yè)依據(jù)對政策的預期所做的投資戰(zhàn)略選擇是互相影響、互相制約的關系。

由于上述因素，金融機構(gòu)和監(jiān)管部門傳統(tǒng)的金融風險評估方法無法適應和滿足評估氣候風險這種新型風險的需求。確切而言：首先，傳統(tǒng)評估經(jīng)濟和金融風險的方法是基于最可能情景的期望值和歷史的風險度量（例如波動性）的計算。其次，傳統(tǒng)方法還依賴于對市場運行和個體行為的嚴苛假設，包括完善的信息、正態(tài)分布以及無套利活動等。這些假設和特征，在評估氣候風險時顯然不能都得到滿足，這是傳統(tǒng)方法不適用的根本原因。