“長期來講，碳排放價格的上漲對于細分行業(yè)的龍頭企業(yè)來說，反而是利好?！庇袠I(yè)內(nèi)人士強調(diào)。之所有這樣表述，是因為在2016~2017年國內(nèi)推進供給側(cè)結(jié)構性改革時，主要是以環(huán)保為抓手，使得很多低效產(chǎn)能暫時或者永久退出了能源化工行業(yè)，行業(yè)企業(yè)因此在2017~2018年實現(xiàn)了盈利水平的大幅提升。但從目前來看，“雙碳”戰(zhàn)略推出后，雖然具體行動方案還未出臺，但各地政府對于“雙高”項目的審批已經(jīng)出現(xiàn)了顯著變化。

從證券公司了解到的情況看，一些準備做IPO的公司，如果是涉及“兩高”項目，在接受審核的過程中都已受到一些實質(zhì)性影響?！斑@一政策會持續(xù)多久、影響多大還不好判斷，但如果影響一直持續(xù)下去，可能會在一兩年后的某個時間節(jié)點上，再次出現(xiàn)全行業(yè)多種產(chǎn)品供不應求的局面，從而造成產(chǎn)品價格的進一步上漲。僅在2016~2017年，化工產(chǎn)品價格已經(jīng)上了一個很大臺階，近兩年一些細分行業(yè)龍頭企業(yè)的盈利也穩(wěn)定在相對較高的水平?！睒I(yè)內(nèi)人士談到。

分析來看，這兩次的相似點都在于對基礎化工產(chǎn)品及原材料相關新項目的審批要求提高；不同之處在于剛剛推進供給側(cè)結(jié)構性改革時，主要是通過“一刀切”，采取“休克式”療法，讓大量低效產(chǎn)能快速出局。但是從碳達峰和碳中和戰(zhàn)略來看，對于高碳產(chǎn)能的淘汰會是一個相對較長的過程。因為它是通過碳交易等市場化手段實現(xiàn)淘汰，導致整個行業(yè)的景氣程度是一個相對較長的上行過程。而且在現(xiàn)行碳交易制度和交易體系下，按照碳交易的測算原則，那些具有成本優(yōu)勢的細分行業(yè)龍頭企業(yè)將從中受益，未來強者恒強的局面還是會持續(xù)。